ATR : mesurer la volatilité pour calibrer vos positions
L'Average True Range quantifie la volatilité moyenne d'un actif et constitue un outil indispensable pour le dimensionnement des positions et le placement des stops.
Définition de la True Range
Le True Range pour une période est le plus grand des trois :
- Plus haut − Plus bas de la période
- |Plus haut − Clôture précédente|
- |Plus bas − Clôture précédente|
L'ATR est la moyenne mobile (généralement 14 périodes) du True Range.
Applications essentielles
Placement de stop : placez votre stop à 1,5× ou 2× ATR du prix d'entrée. Cela évite le bruit du marché tout en limitant la perte.
Dimensionnement de position : pour risquer 1% du capital avec un stop à 2×ATR, calculez la taille de position pour que 2×ATR × taille = 1% du capital.
Objectifs : beaucoup de traders utilisent des take-profits à 2× ou 3× ATR, créant un ratio risque/rendement cohérent.
Lecture absolue vs relative
Un ATR de 1000 $ sur BTC à 60 000 $ = 1,67% de volatilité. Un ATR de 100 $ sur BTC à 60 000 $ = 0,17%. La volatilité relative est le vrai indicateur comparatif entre actifs.
Évolution de l'ATR
Un ATR en hausse signale une expansion de volatilité, souvent associée à un breakout. Un ATR en baisse = compression, précurseur d'un breakout imminent (squeeze).
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